みんな大好きS&P500です。
投資はしているんだけど
説明しろと言われると…
こういう人も多いと思います。
せっかくお金を出して投資しているんです。
しっかり説明できるようにしましょう。
どういう投資対象なのか
どういう根拠で投資いているのか
しっかり勉強していきましょう。
S&P500とは？
スタンダード＆プアーズ
という会社でそもそも作られていたもので
今の500社という形になったのは１９５７年
この年にS&P500になったわけです。
今はS&Pグローバルという会社になっています。
ちなみにS&PグローバルもS&P500に入っている
優良企業です。
S&P500の特徴
構成の上位を占めるのは
GAFAMです。
S&P500の構成を見たことあるかもしれませんが、
500社を均等に投資しているわけではありません。
均等ならば１社あたり0.2％ですが
実際は時価総額加重型
という方式をとっています。
また違う機会に解説しますが、
S&P配当貴族みたいな
均等加重平均のものもあります。
アップルだけで5.8％、マイクロソフト5.4％
といった感じで上位10社で
23.5％も占めています。
時価総額が大きい銘柄にたくさん投資する
時価総額が小さい銘柄には少なく投資する
そういった方式なんです。
時価総額というのは
株式×株価で計算できます。
採用基準は
①米国企業であること
②時価総額が
53億ドルを超えること
ちなみに日本でこの規模の会社は約180社
米国企業の優秀さが垣間見えますね。
③浮動株比率が
最低50％あること
実際に株式市場で流通している株式の割合ですね
④直近の四半期が黒字決算
かつ直近4四半期の利益の
合計がプラスであること
財務健全性の観点からの基準ですね。
赤字企業はそもそもは入れません。
⑤ユニバース全体の
セクター構成に等しくなること
米国企業全体の業種割合と
S＆P500の業種割合が
等しくなるようにということですね。
今はハイテク株１強ですが、
時代によってはエネルギーが強かったり、
金融が強かったり
その時代を反映したものになります。
こうやって強いものしか生き残れない仕組みが
S＆P500が最強と言われる所以ですね。
⑥EPS(1株あたり利益)は
右肩上がり
株式投資のおける重要な指標です。
ちゃんと稼いでいるか、
企業の収益性がわかります。
上図がS＆P500のEPSのチャートです。
ジグザグはしていますが、
しっかり右肩上がりです。
S＆P500に含まれる企業が
利益を出し続けているから
株価が上がっていくんですね。
こうして強めな採用基準があり、最終的には
指数委員会というところで判断され
S＆P500の構成銘柄が決定します。
S＆P500は利益を出せない企業は
容赦なく除外されます。
そして利益を出せている
企業を加えていくんです。
S＆P500の株価が上がっていくわけですよね。
日経平均なんかはゾンビ企業が
残り続けて足を引っ張っている
なんて話もあったりします。
さすがアメリカとも言うべきでしょうか。
強いものしか生き残れない。
しかし、だからこそこうやって
右肩上がりを続けているんです。
上図はS＆P500のチャートです。
基軸通貨ドルを持つアメリカ
人口動態やその企業文化を見る限り
まだまだ右肩上がりは続きそうです。
S＆P500は過去100年で３年以上
マイナスになったのは3回だけ
その中には戦争や経済危機がありました。
しかし、それを乗り越え
右肩上がりを続けています。
インデックス投資を始めるのは
早ければ早いほど有利です。
ドルコストと複利についても
記事を書いていますので
読んでみてください。
最後まで読んでいただいて
ありがとうございます。
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